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Informations Financières

PROJET D’AUGMENTATION DE CAPITAL

PRIX DE SOUSCRIPTION : 12,5 €/action

LE MESSAGE DU DIRIGEANT

Toute l’équipe de Sival et moi-même sommes heureux de vous présenter notre projet d’entreprise.

Depuis 40 ans, Sival fabrique pour le secteur aéronautique et ferroviaire des pièces de haute technicité à base d’alliages d’aluminium. Des trains d’atterrissage aux systèmes de carburation, des réacteurs aux pièces de structure moteurs, SIVAL accompagne plus de 75 clients, grands donneurs d’ordres (ALSTOM, SNCF, FAIVELEY, ZODIAC AEROSPACE-SAFRAN, THALES, VALEO, DCNS, …) dans leur recherche de compétitivité et de sécurité.

Ces marchés stratégiques connaissent une croissance très dynamique et durable, portés par la démographie et la croissance économique mondiale, qui se traduit par un doublement du trafic aérien tous les 15 ans1, ainsi que par les problématiques environnementales de réduction du poids des équipements et des appareils, qui font aujourd’hui de l’aluminium le deuxième métal le plus utilisé après l’acier.


Depuis 2015, et après quelques années où l’activité avait été impactée par la crise, SIVAL renoue avec la croissance et la rentabilité. Plus de 600 k€ ont été investis afin de moderniser l’outil de production et de satisfaire aux normes les plus exigeantes de l’industrie. Le partenariat noué avec une fonderie lowcost située en Hongrie, ALUKO, a permis une optimisation des flux et le transfert de la fabrication des pièces à faible valeur ajoutée, afin de concentrer l’activité en France sur les processus les plus exigeants. Enfin, après plus de 20 années de collaboration fructueuse, DUBUS INDUSTRIE et SIVAL FONDERIE ont fusionné en juillet dernier afin de proposer une offre intégrée, multi-technologies et différenciante de fonderie, d’usinage, et de contrôle.

Les premiers résultats concrets de cette nouvelle dynamique créatrice de valeur sont tangibles depuis 2017 : une croissance du chiffre d’affaires proche de 20% par rapport à l’exercice précédent, des prix de vente renégociés à la hausse, une progression des parts de marché sur nos secteurs clés et sur les pièces à forte valeur ajoutée.

Notre stratégie, résolument tournée vers la croissance, side à proposer une offre toujours plus complète et compétitive. Ell s'articule autour de trois axes clés :

  • Achever la restructuration des marges en homogéniséisant le fonctionnement des différents sites et en optimisant les synergies;
  • Sécuriser nos marchés existants et s'ouvrir de nouveaux marchés en répondant aux normes les plus poussées de l'industrie;
  • Développer de nouvelles technologies et capitaliser sur une offre de prestations de services reconnue par les clients

Cette vision, focalisée sur le long terme, nous permet aujourd'hui de viser une accélération de la croissance du chiffre d'affaires pour atteindre 10M€ en 2020, une marge nette de 4%, et d'envisager de pouvoir à nouveau distribuer des dividendes à partir de 2021.

C'est à ce projet d'entreprise que nous vous proposons aujourd'hui de vous associer en participant à notre augmentation de capital.

Pour faciliter l'achat et la revente de vos actions SIVAL selon votre convenance, nous mettons gratuitement à votre disposition un instrument de liquidité géré par CIIB.

Nous vous remercions de votre confiance et espérons avoir le plaisir de bientôt vous compter parmi nos actionnaires.


Lionel VICQ,
Président-Directeur général

1 : Source : AIRBUS – Global Market Forecasts 2018 – RPK : Revenue Passenger Kilometer

POURQUOI INVESTIR DANS SIVAL FONDERIE ?

1. UNE DYNAMIQUE DE CROISSANCE ET DE RENTABILITÉ RETROUVÉE DEPUIS 2015

  • Volumes, CA, résultats : une progression constante depuis 2015

  • Développement du chiffre d’affaires à forte valeur ajoutée

  • Des prix de vente revalorisés ; nouveaux clients, nouveaux contrats

  • Progression des parts de marché sur l’aéronautique et le ferroviaire

2. DES POSITIONS FORTES SUR DEUX MARCHÉS STRATÉGIQUES ET EN FORTE CROISSANCE

  • Aéronautique : une croissance dynamique et résiliente, un trafic aérien qui double tous les 15 ans

  • Ferroviaire : des investissements soutenus par l’urbanisation, le développement durable et la croissance économique

  • 40 années d’expérience, des clients de premier plan, une relation de long terme

3. UNE OFFRE INTÉGRÉE, MULTI-TECHNOLOGIES, ET DIFFÉRENCIANTE

  • Un acteur historique et incontournable du secteur, une production bilocalisée en Europe

  • Des procédés spéciaux maîtrisés pour un respect des normes les plus exigeantes du secteur

  • Une offre intégrée et compétitive, renforcée par la fusion SIVAL-DUBUS en juillet 2018 : bureaux d’études, fonderie, usinage, contrôles non destructifs

  • Réactivité, haute technicité, optimisation des flux : une offre différenciante

4. UNE VISION STRATÉGIQUE CLAIRE, UN MANAGEMENT PRÊT POUR ACCOMPAGNER LE DÉVELOPPEMENT

  • Achever la restructuration des marges en optimisant les synergies entre les entités

  • Finaliser les investissements pour obtenir des normes plus exigeantes et ouvrir de nouveaux marchés

  • Développer de nouvelles technologies en capitalisant sur une offre de services reconnue par les clients

  • Être acteur de la consolidation en réalisant des opérations de croissance externe

COMMENT ACHETER ET VENDRE DES ACTIONS SIVAL FONDERIE ?

Afin de permettre à ses actionnaires d’acheter et de revendre librement leurs titres, la Société met à leur disposition un instrument de liquidité, appelé Carnet d’Annonces et géré par CIIB.

Pour souscrire à des actions SIVAL GROUP au prix d’émission, ou pour acheter et vendre des actions SIVAL FONDERIE, vous avez deux options :

1. Connectez-vous au Carnet d’Annonces de SIVAL FONDERIE en cliquant ici :

OU

2. Téléchargez un bulletin de souscription ici

IDENTIFICATION DE LA SOCIETE :

Dénomination : SIVAL FONDERIE

Forme juridique et capital : Société par Actions Simplifiée au capital de 500.000 €, divisé en 100,000 actions de 5 € de valeur nominale chacune entièrement libérées, aux statuts de Société Anonyme à Conseil d’Administration.

Registre du Commerce et des Sociétés : Dieppe – 508 367 752

Siège social : Route de Saint-Pierre en Val – 76260 EU

CARACTERISTIQUES DE L’OPERATION :

Projet d’augmentation de capital sans droit préférentiel de souscription par émission d’actions décidée par l’Assemblée Générale du 9 novembre 2018 et le Conseil d’Administration du même jour.

Instruments de dilution/Droits de vote double : Néant/Néant

Marché primaire/marché secondaire : Carnet d’Annonces géré par Ciib

Nombre d’actions émises : 40.000

Prix d’émission :12,5 € par action

Période de souscription : du 12 novembre 2018 au 14 décembre 2018 à 17h30 (heure de Paris)

PROFIL DE LA SOCIETE

SIVAL FONDERIE, spécialisée dans la fabrication de pièces complexes en alliages d’aluminium, regroupe trois entités complémentaires sur plus de 8000 m², dont deux en Normandie (Sival à Eu et Dubus à Friville-Escarbotin) et une en Hongrie (Aluko à Inarcs, au sud de Budapest).


La Société réalise des pièces de haute technicité pour des clients de l’industrie aéronautique (Safran, Thalès, Zodiac Aerospace) et ferroviaire (Faiveley, SNCF, Alstom). Chacune des entités de SIVAL FONDERIE est certifiée ISO 9001 ou EN 9100.


Au 31 décembre 2017, la Société compte 119 salariés, dont 94 en France et réalise un chiffre d’affaires de 9,2 M€.

MANAGEMENT

  • Lionel VICQ

    CEO

    Ingénieur CNAM – Exec. MBA (HEC Paris)
    30 années d’expérience dans la conduite de projets industriels, le management et l’entrepreneuriat (SONY, VALEO, SEALYNX)

  • Patrick DUPONT

    Responsable Opérationnel

    Formation en chimie AREVA, SAINTRONIC
    Responsable logistique et achats
    Responsable opérationnel depuis 2014

  • Raymond SCODELLARO

    Responsable Commercial

    Responsable Qualité, Production, Gestion Industrielle, Achat en France & État-Unis chez SAFRAN (1975-2015)
    Vice-Président de CFM International (JV Safran-GE) de 2012 à 2015
    Depuis 2016, dirigeant de Bluefield, société de conseil aux entreprises du secteur aéro

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